Program finančního modelování
Strukturovaný výukový program navržený pro analytiky, kteří potřebují spolehlivé dovednosti ve finančním modelování založeném na reálných datech a praktických scénářích.
Co tento program obsahuje
Program spojuje teoretický základ s praktickými technikami, které analytici používají při budování finančních modelů pro investiční rozhodování, oceňování aktiv a firemní plánování.
Studenti pracují s reálnými datovými sadami a učí se strukturovat modely, které skutečně fungují v profesionálním prostředí. Nejde o teoretický výklad, ale o schopnost postavit model, který vydrží zátěžový test a poskytne použitelné výstupy.
Každý modul zahrnuje praktickou práci s Excelem a specializovanými nástroji. Ke konci programu mají studenti portfolio několika dokončených modelů, které mohou přímo ukázat potenciálním zaměstnavatelům nebo použít ve vlastní praxi.
Struktura výukových modulů
Základy finančního modelování
- Struktura a logika finančních výkazů
- Propojení rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow
- Základní principy prognózování
- Excel techniky pro efektivní práci s daty
Discounted Cash Flow modely
- Projekce volného cash flow
- Výpočet diskontní sazby WACC
- Terminální hodnota a růstové předpoklady
- Citlivostní analýza a scénáře
Oceňování pomocí komparativních metod
- Tržní multiplikátory a jejich výběr
- Analýza srovnatelných společností
- Precedenční transakce
- Úpravy hodnoty podle specifik společnosti
Modely fúzí a akvizic
- Struktura M&A transakcí
- Analýza akreditace/diluce EPS
- Financování transakcí
- Konsolidace finančních výkazů
Leveraged Buyout modely
- Struktura LBO transakcí
- Dluhová kapacita a splácení
- Návratnost investice pro PE fondy
- Exit strategie a oceňování
Budování portfolia modelů
- Dokumentace modelů
- Prezentace výstupů
- Best practices z industry
- Příprava na technické interview
Jak probíhá výuka
Zakládání pevných základů
První dva týdny se zaměřujeme na pochopení účetních výkazů a jejich vzájemných vazeb. Studenti si procvičí práci s reálnými finančními výkazy veřejných společností a naučí se identifikovat klíčové položky důležité pro modelování.
První kompletní modely
Studenti postaví své první DCF modely od nuly. Pracují s historickými daty skutečné společnosti, učí se správně promítat jednotlivé položky a vytvářet logicky konzistentní prognózy. Každý model prochází kontrolou instruktora s detailní zpětnou vazbou.
Pokročilé techniky a testování
Zaměřujeme se na komplexnější modely zahrnující M&A nebo LBO struktury. Studenti se učí, jak ověřovat správnost modelů pomocí různých kontrolních mechanismů a jak provádět citlivostní analýzu pro různé scénáře.
Samostatná práce a portfolio
Každý student samostatně zpracuje komplexní model dle vlastního výběru s detailní dokumentací. Výsledek představuje během online session, kde dostává otázky od instruktorů i ostatních účastníků. Hotový model doplňuje portfolio, které lze předložit při ucházení o pozici analytika.
Připraveni začít s finančním modelováním?
Program začíná průběžně, přihlášení je otevřené. Skupiny jsou omezené na maximálně 15 účastníků, aby každý dostal dostatečnou pozornost od instruktorů během praktických cvičení.